買熱銷保單 投資風險先問清楚

投資型保單連二年買氣大增，保戶追求月月配息、6年期滿的固定收益，但千萬不要忘了，投資型保單的最大特點就是「投資風險由保戶自行負擔」，並不是像傳統壽險，由壽險公司保證固定利率，債券的信用風險、投資不佳侵蝕本金、匯率風險等，都必須考慮。

月月配息型類全委保單，雖然訴求類月退俸，但有時月月領的配息可能是自己的投資本金，且資本市場若大跌，當基金淨值低於8美元以下，可能就再也拿不到月配息，若退休生活只靠這筆配息的保戶，可能就會出現資金短缺，不宜孤注一擲。

也因此有公司就推出60歲以上才能投保的類月退俸投資型保單，保證的就是淨值低於8美元以下，還能領到配息，不過這種保單可能就無法保全資產給下一代，即最後淨值可能低於8美元以下，低於總繳保費。

至於目標到期型基金保單，其6年期滿的目標報酬率無論是3.7％或是5.99％，都是「不保證的」，即不是像早年熱銷的連動債保單，期滿的最低報酬率是保證的，只是可能面臨發行人的信用風險或匯率風險，這種目標到期型基金是投資一籃子債券，為了拉高投資報酬率，其中不乏是信評等級略低一點的債券。

若是經濟大好、6年間資本市場也都平穩，則沒有太大風險，旦若出現如金融海嘯或資本市場大波動，即有些債券萬一無法支付，則不僅當初的目標報酬率可能達不到，甚至可能損及本金、大賠。

為了避免退休金不增反減，亦或投保保單卻變成糾紛，最好在投保前確認清楚，大部分的利率都是不保證的，投資本金是可能虧損的，絕對不要以錢存銀行，不斷孳息的想法，去投保投資型保單。

(工商時報)