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美元保單近期銷售增溫，專家指出，購買美元保單最好的方式為繳費階段「分期繳」、還本階段「分年領」，掌握前述原則，可減少潛在匯兌損失，規避美元保單的投資風險。 資深理財專家官大煊表示，美元保單近期銷售熱度攀升，不過，部分民眾還是會擔心，購買美元保單遇到匯率風險怎麼辦？其實，持有美元保單的風險，可以透過方法來有效降低的。 以美元還本型保單為例，潛藏的匯率風險可分為兩個階段：保單購入後的繳費期、保單滿期後的還本期。 保單購入後的繳費期，要如何降低匯兌風險？假設要保人2007年7月20日起，每年固定用新台幣扣款繳美元保費，連扣十年，平均購買美元匯率為31.033元兌1美元。以新台幣上周五收盤價30.210元計算，匯損2.7%。相較之下，如果要保人用躉繳方式扣款，不論2007年7月20日的32.790元，或2016年7月21日的32.051元，匯兌損失將分別達到8.2%或5.8%，可見分期繳納美元保費，具有平均分攤匯率波動的作用，就算有匯兌損失，風險也比躉繳方式要小。 同樣地，在保單滿期後的還本期，當被保險人累積一大筆外幣帳戶價值，若逕行以單一匯價換回新台幣，也是一次重大匯率風險的考驗，若是能夠分年領取，自然可降低匯兌風險。 購買美元還本型保單，若要兩階段都降低匯率風險，分批繳保費、分批領生存保險金，為因應匯率波動的有效方式。如果用躉繳、躉領來配置美元還本型保單，將承受較大匯率波動，不是安穩退休規劃的好方式。 另外，部分民眾有美元保單比較貴的錯誤印象。保單預定利率與保費成反比，美元保單目前無論預定利率或宣告利率，都比新台幣保單高。根據市況，相同保障下，美元保單的保費比新台幣保單大約便宜一到兩成。 圖／經濟日報提供

勞保年改精算報告下周公布，依年改會版本，勞保基金只延後二年破產，由原訂2027年延至2029年。年輕勞工恐怕領不到錢。 行政院將在下周公布這波勞保年金改革精算報告。據最新精算，勞保原訂二○二七年破產，依年改會版本勞保「微改」，勞保基金只能延後二年破產；勞保破產年限遠比公教退撫基金早數年。 因軍公教退撫基金財務危機，致小英政府力推年金改革，然而真正危機是勞保，而勞保年金僅「微改」，根據最新精算結果，勞保財務改善很有限，此距離蔡政府希望這波年改能維持一個世代、約廿五至卅年不破產的目標，有很大落差。 年改會針對勞保年金，最後提出版本主要有三項：一是勞保費率自二○一八年起每年調升零點五個百分點，於二○二二年提高到百分之十二；二是平均投保薪資採計期間由五年拉長到十五年；三是政府每年撥補二百億元，並負最終支付責任。在此三項改革後，勞保僅延後破產兩年、即二○二九年，換言之，十二年後勞保將破產。 原先，蔡政府這次勞保年金改革，規畫兩階段調升勞保費率，第一階段是由現行費率百分之九點五，每兩年調升零點五個百分點，自二○一八年起每年調升零點五個百分點，到二○二二年提高到百分之十二；第二階段則是自二○二三年起，每年調升一個百分點，於二○二八年提高到百分之十八。但考量一例一休新制對雇主衝擊大，行政院會最後通過的修法版本將先擱置第二階段費率調升。 而此舉對勞保財務有重大衝擊，原本估計可使勞保破產年限延至二○三六年，亦即可延後九年破產；最後版本只能將勞保破產年限延至二○二九年。勞陣秘書長孫友聯批評，這波改革幅度太小，任何人都須正視勞保這個危機。 官員強調，政府不會放任勞保破產，因每五年會檢討一次，政府也會採取作為，例如，勞保費率調升至百分之十二後，政府也會決定是否費率要繼續調升。 值得注意的是，公教人員年改後各級政府均有節省經費，但勞保年改後，不僅政府沒有省下經費，還會增加支出，包括每年撥補勞保二百億元，以及每年增加保費負擔。 事實上勞保財務岌岌可危，根據勞動部先前精算，潛藏負債高達八點九兆元，勞保將在二○一八年收支失衡，並二○二七年時破產，若要五十年不破產，最適費率須達百分之廿七點三。 年改後公教勞基金破產估算 圖／聯合報提供

退休金夠不夠？國泰人壽及富邦人壽都表示，據經濟合作暨發展組織（OECD）建議，退休後所得替代率至少要達到70％，才夠維持退休前的生活水準，即月收入5萬元的上班族，退休後每月至少要有3.5萬元，國人可以此標準先試算自己的退休金缺口。 國壽以一般勞工為例，假設60歲退休參加保險年資30年，最高60個月平均投保薪資為43,900元，退休前實際月薪48,790元為計算基礎，依勞工保險局網站試算，「社會保險」老年年金給付每月有16,331元，「勞退新制」勞工個人退休金每月5,525元，則勞工實質所得替代率為44.8％（21,856÷48,790），距離OECD提的70％，每個月還有12,295元的缺口。 國壽也指出，軍公教人員所得替代率雖比一般勞工要高，但隨著少子化和高齡化的雙重影響，繳納保費的人口數越來越少，領年金的人口數卻越來越多，自然就導致入不敷出，所以人口結構改變是近期政府積極主導年金改革的最主要因素之一，年金改革後，未來所得替代率勢必往下調降，要能維持理想退休生活水準，軍公教人員更需未雨綢繆提早因應。 要補足退休收入的缺口，國壽及富邦人壽都認為商業年金是最佳工具，歐美先進國家亦都以年金來規劃退休現金流，富邦人壽表示，年金險以給付時間可分為兩類，一是「現在馬上領」，即「即期型年金險」，適合已屆臨退休或準退休族，手邊已有一筆資金，且馬上要進入退休期，即躉繳一筆保費給壽險公司，即刻按年（季、月）領取年金給付。 第二類即「未來才領」，即「遞延型年金險」，因距離退休還早，適合青壯年族群購買，可以躉繳、或期繳保險費，等到累積期滿、準備退休時，再開始申請年金給付。 若以風險承受度來看，年金也有二大選擇，保守型不擅投資理財者，富邦人壽建議可選擇利變年金險，以宣告利率方式反應市場趨勢，隨著市場利率上揚，宣告利率有機會愈高，保單價值準備金累積就會增高；至於可承受一些投資風險、理財態度較積極者，即可選擇「變額年金」，也就是投資型保單做為退休規劃工具。 (工商時報)

經濟合作暨發展組織（OECD）建議，退休後所得替代率至少要達到70％，才夠維持退休前的生活水準 據經濟合作暨發展組織（OECD）建議，退休後所得替代率至少要達到70％，才夠維持退休前的生活水準，即月收入5萬元的上班族，退休後每月至少要有3.5萬元，國人可以此標準先試算自己的退休金缺口。 有業者以一般勞工為例，假設60歲退休參加保險年資30年，最高60個月平均投保薪資為43,900元，退休前實際月薪48,790元為計算基礎，依勞工保險局網站試算，「社會保險」老年年金給付每月有16,331元，「勞退新制」勞工個人退休金每月5,525元，則勞工實質所得替代率為44.8％（21,856÷48,790），距離OECD提的70％，每個月還有12,295元的缺口。 那麼，想要安穩退休的民眾，接下來就得考慮：該用什麼工具來替自己「補退休金不足的缺口」？ 以保險商品為例，適合做為退休規劃的保單就屬年金保險險。但目前市面上所銷售的年金險，總共有4種－傳統年金險（包括即期年金險與遞延年金險）、利率變動型年金險與變額年金險。 事實上撇除即期年金險，不論是變額年金、利變年金或傳統遞延型年金，它的實際運作方式就是：保戶先將保費交給保險公司管理（投資），等到年金累積期滿（也就是保戶開始退休時），保戶可以選擇一次提領，或者是由保險公司按期（通常是每年）給付保戶一筆「年金」。 而這三種商品的差別就在於：傳統遞延年金的累積資產的獲利率是固定的（都是依照保單預定利率為準），而在年金開始給付時，保戶每一期所領的年金金額，也都是固定的。 至於利變年金，累積資產的獲利率是依照每月宣告利率，與保單預定利率間的差額為準，等到開始領取年金時，則是「每期都不固定」；變額年金的累積資產方式，完全要看所連結的投資標的獲利狀況而定，而開始領取年金時，也是像利變年金一樣，是採取「變動」的方式（3種年金險的比較請見下表）。 至於以上三種不同年金險保單，又分別適合什麼人來購買的答案，恐怕就必須根據消費者（要保人）的「年齡（距離退休年期）」，以及「可以承擔多少風險」來決定（請見下圖），值得保險夥伴與「有退休規劃需求」的客戶們一同分享。 ✸新聞摘要： 據內政部統計，台灣2017年2月老年人口首度超過幼年人口，顯示國內人口正快速老化，再加上少子化，未來老人照...

小字型 中字型 大字 市面上殘扶險相關資訊 現今社會形態改變，連帶著女性在社會上扮演的角色越來越多元，根據內助部統計，台灣即將進入高齡化社會，居家照護的需求也日益提高，而女性在家庭照顧者比例中居多，也因此對於殘扶險類型保單，女性的關注度會比男性高。 壽險業者提醒，挑選殘扶型保險要注意「理賠等級、保證給付、一次折現、累積最高給付」四項指標項目，才能買對不買貴，為家庭建構更完善的保險防護網。 隨著女性勞動參與率增加、家庭成員減少，家庭照顧者同時肩負照顧親人和投入職場的比例漸高，目前國內約有37％的家庭照顧者須同時兼顧工作與照顧責任。家庭成員若接手照顧工作後，常因蠟燭兩頭燒困境，減少工作時間或被迫離開職場，工作與照顧職責無法平衡之下，財務壓力首當其衝，而家庭照顧者中，女性比例偏高，這樣的社會現象，也反映在購買保險的需求上。 錠嵂保經台中營業處區經理洪宗慶表示，女性保險意識高，常投保保障型保單，例如意外險、醫療險或是重大疾病險，但近年多了一個選擇，就是投保殘扶險。 實務經驗來看，投保殘扶險男、女性的比例為2比3；再以投保年齡來看，又分為2個族群最常投保殘扶險，一是剛出社會22～30歲的小資女，希望用殘扶險保障自己的收入；另一類族群則是已婚女性，尤其是當媽媽後，更常見媽媽幫自己或子女投保，一來減輕自己老後，子女需負擔的長照壓力，二來是趁小孩年輕投保，保費較便宜。 市售殘扶險種類眾多，理賠範圍限制不同，洪宗慶指出，可透過以下四個面向，選擇最適合自己的優質殘扶險。首先，是注意殘扶險理賠項目中，生活扶助金的理賠等級，有的殘扶險，規定1～6級不分殘廢程度是100％理賠，有的則是1～6級按殘廢比例，給予生活扶助金，對保戶來說，當然是選100％最好。 另外，有的殘扶險，其生活扶助金給付有「保證時間」，例如有的保單，保證給付生活扶助金18年，即216個月、有的保證給付200個月，但也有的保單未載明保證給付的時間，保戶自然是選擇有保證給付生活扶助金的殘扶險較好。 第三，則是檢視保單有沒有「一次折現」的功能。通常附有保證時間的殘扶險，都會有「一次折現」的功能，萬一保戶身故，受益人也能拿到其餘保證給付的金額。 最後，「累積最高給付」的倍數，指的是不保證給付的部分，在活超過保證給付後仍可領相關殘扶金給付，...

美國新版飲食指南出爐了。標示從「食物金字塔」換成了「我的餐盤」，愈改愈一目了然，希望藉此提倡更容易記住的健康飲食原則，就連總統夫人蜜雪兒也帶頭呼籲，甚至落實在第一家庭的飲食習慣。台灣呢？沿用多年的梅花圖，是否也該推出更簡單明瞭的圖示？正式的台灣新版國民飲食指南何時才要公布，以教育大眾？ 美國自1992年便開始使用的飲食金字塔（Food Pyramid）將在今年走入歷史，換上的新標示是稱為「我的餐盤（MyPlate）」的飲食指南圓盤。 圓盤分成四個區塊，各以不同顏色代表不同的食物分類，包括紅色的水果、綠色的蔬菜、橘色的穀類及紫色的蛋白質，盤子外還有一個藍色圓圈則是代表乳製品。 美國農業部（USDA）於6月2日推出「我的餐盤」，農業部長維爾薩克（Tom Vilsack）承認，過去使用的食物金字塔太複雜，一般美國家庭無法快速掌握飲食要點，進而付諸實行。 「我們或許沒時間搞懂太多飲食營養資訊，但我們一定有時間看看我們孩子的餐盤，」美國第一夫人蜜雪兒．歐巴馬說明，只要它看起來長得很像這個新版標示，有很多蔬菜水果，那就對了。「就是這麼簡單！」而且第一家庭已開始親自執行。 「我的餐盤」還附帶了幾個飲食指南要點：   1‧在熱量控管方面，建議民眾可以享用食物，但要少吃點，避免大份量的食物，以平衡熱量。 2‧增加蔬菜水果的份量，佔餐盤的一半；穀類食物至少有一半要是全穀類。 3‧藍色圓圈代表的乳製品，實際建議是改喝脫脂或低脂牛奶。 4‧減少攝取鈉含量。尤其在購買麵包、湯品、冷凍食品等食物，要注意鈉含量標示，選擇含量較低者。 5‧多喝水，少喝含糖飲料。 美國不少專家認為，這個新版標示不僅像過去的金字塔提供資訊，更進一步想要積極地改變美國人的飲食習慣。 在民眾認識新的餐盤標示後，美國農業部便會逐步推行新的飲食指南，一次主打一個重點；而第一步就是「蔬菜水果要佔餐盤的一半」。 他們更預計今年秋天發表一套線上互動工具，包括每日個人飲食計劃；專為小孩、學齡前兒童、孕婦、新手媽媽設計的每日飲食計劃；食物百科（提供食物群組、卡路里與食物比較的資訊）；食物追蹤表（可以檢視你的食物攝取與運動）；甚至會有一套個人化飲食規劃工具，幫助你達到個人設定的目標。 而且，吃只是其中一部份。第一夫人的「來運動吧（Let’s Move）」計劃也將帶領美國人多運動。  台灣的新版國民飲...

財政部臺北國稅局表示，納稅義務人辦理綜合所得稅結算申報，有關列報本人、配偶及直系親屬人身、勞工保險、國民年金保險及軍、公、教保險之保險費及全民健康保險之保險費扣除額，被保險人應與要保人為同一申報戶，並應就每一被保險人實際發生之保險費分別計算可扣除之金額。 該局指出，所得稅法第17條第1項第2款第2目之2規定：「保險費：納稅義務人本人、配偶及直系親屬之人身保險、勞工保險、國民年金保險及軍、公、教保險之保險費，每人每年扣除數額以不超過2萬4千元為限。但全民健康保險之保險費不受金額限制。」，近來發現有納稅義務人辦理綜合所得稅結算申報時，列報本人、配偶及扶養親屬人身及勞工保險之保險費，惟查納稅義務人所檢附之保險費繳納證明單中，有部分單據之被保險人係納稅義務人之其他直系親屬，其要保人並非與納稅義務人為同一申報戶，經該局剔除該部分列報之保險費。 該局進一步指出，要保人係向保險公司申請訂立契約之人，負有善盡告知義務以及繳交保險費義務；被保險人係保險契約所保障之個人或團體；而依保險法規定，要保人可以為本人或對被保險人有保險利益之人。又現行所得稅法列舉扣除保險費之規定，有關每人每年扣除限額以24,000元為限，其中「每人」係指保險契約所保障之個人即「被保險人」而言，故稽徵機關計算納稅義務人本人、配偶及直系親屬之人身保險、勞工保險、國民年金保險及軍、公、教保險（不含全民健保保費）之保險費，應就每一被保險人實際發生保費金額分別計算限額，且要保人與被保險人必須為同一申報戶，始得列舉扣除。 該局特別呼籲，納稅義務人辦理綜合所得稅結算申報，應注意依稅法規定列報保險費扣除額，千萬不要心存僥倖，因為只要稽徵機關查得納稅義務人以前年度也有類此申報錯誤致短繳稅款之情形，也會在核課期間內依法發單補徵。

房市交易回溫，有業者全面看好，也有業者憂心忡忡。戴德梁行董事總經理顏炳立於「顏炳立市場觀點」中就表示，房市投資的時機未到，要戒急用忍，低利率、低持有成本的不動產，更有作夢空間，負擔得起、撐得過，就忘了退場的機會，期待房市黎明到來，是持有者的最大毒藥，「今年Q1微弱的買盤像是冬天偶見的陽光，千萬別以為夏天已經到了」，房市確定未來幾年不會有榮景。 顏炳立指出，剛性需求的市場，別寄望房價大漲，業界對市場沒有悲觀權利，但得具備講實話的勇氣；不管房市冷淡，投資人仍對房價有過度堅持及想要換回資金的壓力，房價追漲時，若買到地段、環境、可及性好的「蘋果」，還可堅持過去的高價，但「爛梨」假裝成「蘋果」賣，那是把投資人和自用型買家當笨蛋，堅持不讓價，將害慘自己。 今年Q1成交量回溫，顏炳立表示，媒體利多消息大放送，讓持有者、賣房者充滿希望，期待房市落底反彈，景氣榮景將至，量是價的先行指標，Q1六都成交4.7萬戶，估計整年頂多24萬餘戶，分析其中有30%~40%是兩、三年前預售屋變新成屋的過戶量，但在2016~2017推案量少的情況下，2018年呈現的交易量將是冷淡市場最真實的反應。 顏炳立認為，加稅是投資市場的最大毒藥，把投資人嚇跑，「想拔鵝毛卻讓鵝餓死、凍死，連天上飛的麻雀也嚇跑」，不同的執政者、不同的政策顧此失彼，等到市場死死昏昏去，才做人工呼吸急救。執政者為了追求社會公平正義，訂出自以為英明的政策，讓市場變冷、投資市場掛了，房市回到自用型買盤，又想出一些沒有遠見、不切實際的都更辦法，想藉此刺激內需，天真可愛的學者只看數據，沒有深入市場，房市確定未來幾年不會有榮景，因為房地產已經不再是一個投資商品，價不會上漲，量就不會出。

渣打銀行在最新報告指出，亞洲較全球其他地區以更快的速度邁向高齡化社會，不禁令人擔心部分亞洲新興經濟體在成為高所得國家之前，人口結構便已先行老化。 渣打銀行經濟學家在報告指出，亞洲人口快速老化可能在2020年前對中國、香港、韓國和泰國的經濟造成影響，並在2025年前衝擊新加坡經濟，然而估計中國要到2026年才會擠身高所得國家，泰國直到2040年之後才會達到該目標。報告顯示，「人民在享受富裕之前就已經衰老，是亞洲（和拉丁美洲）開發中國家最大的中期結構挑戰，此舉可能抑制中等所得經濟體加入高所得已開發國家的能力，所以格外令人憂心。」 經濟學家表示，不利的人口結構可能阻礙潛在經濟成長率，並限制國家發展。人口老化影響的層面包括生產力、消費模式和投資。倘若人口老化問題加重，將拖累公共財政，和退休金等社會福利制度。 Stratton Street Capital合夥人暨投資長希曼（Andy Seaman）指出，高齡化國家還會面臨較高的社福支出和稅收減少的雙重打擊，加重國家強化財政的急迫性。希曼表示：「債務是高齡化國家最主要的風險，尤其是一旦工作人口開始萎縮，債務負擔將會落在較少的人身上。」 政府已採行多項措施擴大勞動人口，例如鼓勵女性投入職場和調高退休年齡。日本、韓國和新加坡亦協助長者提升技能，並利用科技來增加生產力。然而專家指出，採用上述方法的國家主要是先進的亞洲經濟體。 稅務專家表示，人口老化代表繳稅的勞動人口縮減，而人民的稅務負擔將更加沈重，政府必須增加收入或擴大稅基，對網路交易所得課稅即是方法之一。 (工商時報)

想退休到底需要多少錢才夠？根據坊間調查，國人實際準備的退休金與理想退休金缺口達千萬元，目前更有將近 5 成的民眾尚未開始準備退休金，退休生活保障堪憂。鉅亨網投顧統計，若 30 歲世代退休後每月希望有約 3 萬元的資金，現在每個月必須投入 1 萬元投資；若 40 世代退休每月希望有約 3 萬元的資金，則每月投資金額要投入 2 萬元。 鉅亨網投顧指出，退休議題一直是這幾年財富管理、資產管理業者相當重視的方向，由於國內薪資普遍凍漲，加上物價持續攀高，加上高房價的房貸壓力，種種情況使得退休生活大不易。 根據調查，各年齡世代的國人實際退休準備的金額約為 260~400 萬元，與期望的退休準備金 1,170~1,500 萬元間的落差超過千萬元，這中間的落差要如何彌補，或許現在就開始規律的投資並做好資產配置才是最好的方式。 鉅亨網投顧分析，假設台灣一年的存款利率為 1.5%、物價年增率為 1%、退休年齡 65 歲，退休後餘命為 30 年，且不論透過單筆或定期定額投資的年化報酬率為 5%，那麼退休後每月領 3~8 萬的 30 歲世代，現在以單筆投資的資金約要 223~594 萬元，但大多數這個世代的年輕人並沒有那麼多的投資本金，因此若改以定期定額方式投入，每月所需投資的金額約為 1~2.9 萬，相較之下投入的門檻大為降低。 至於 40 歲世代，由於距離退休年齡較近，因此所需投入的資金也較多，同樣以退休後每月欲領到 3~8 萬元來估算，現在每月定期定額需投入的資金約落在 2~5.5 萬元。 鉅亨網投顧總經理朱挺豪表示，不論是年輕、年紀較大、有準備或沒準備的投資人，建立退休準備永遠不嫌晚。 投資人只需記得愈早開始投入，資金就愈少、適時檢查自己的準備是否足夠及慎選投資工具這 3 點，投資報酬不需太高，每年能為投資人帶來 5% 報酬的投資工具便足夠，且不同基金間可彼此搭配來完成退休的美好夢想，重要的是及早開始投入。

衛福部最新統計，2015年15歲以下住院患者人數達24萬1,818人，占總人數12％，但15歲以下住院就醫醫療費用點數卻高達103億點，換算成新台幣高達92.7億元，這顯示15歲以下住院患者人數雖然占比不高，但醫療費用卻相當驚人，加上現代人晚婚晚生比例較高，高齡產婦面對新生兒疾病風險也增加，因此，如何轉移兒童罹病及調皮導致意外產生的財務風險，對新手父母來說也相當重要。 全球人壽表示，許多新手父母在迎接新生寶寶後，急著為寶寶規劃保單，但別忘記，自己才是孩子最大的保護傘，應該要先好好檢視自己的醫療險、壽險、傷害險等基本保障額度是否已經足夠，以及是否開始規劃累積退休資產，在夫妻兩人保額都足夠下，再為寶寶量身打造保單需求。 在為寶寶或是未滿15歲以下兒通規劃保單前，全球人壽也提醒父母應該注意3大事項，首先，在幫小孩保壽險及意外險時，要特別留意「15歲」關鍵數字，因為根據保險法規定，15歲以下的孩童沒有身故死亡給付保險金，而是退還總繳保費加計利息；其次，孩子滿15歲之後，可陸續增加壽險及意外險的保額，就可有身故及全殘理賠金，意外險也有殘廢保險金；第三，投保醫療險要留意在投保後30天內發生的疾病都不會理賠，癌症險或重大疾病險的等待期則高達90天，等待期間若罹病不負給付責任。 面對15歲以下孩童住院醫療費用龐大，小孩該規劃哪些險種才能彌補風險損失，全球人壽建議5種最實用的基礎兒童保單，包括日額型與實支型住院醫療險、意外險、癌症險及重大疾病險。主要是因為15歲以下孩童對於病毒及細菌的入侵較無抵抗力，一旦發生就可能很嚴重，因此，日額型及實支型住院醫療險都相當重要；其次，孩童還在發育期間，跑跑跳跳，容易有意外發生，意外險不能少；此外，雖然孩童罹癌或重大疾病機率較成人低，但一旦發生，後續醫療及照護費用相當龐大，建議選擇一次給付金額較高的癌症險或重大疾病險。 在儲蓄型保險規劃上，父母可依子女就學需求來規劃。北富銀表示，若孩子年紀尚小且持續在國內就學，可投保新台幣計價的利率變動型還本終身保險，這類保險不僅享有壽險保障，每年亦可領取生存保險金作為學費的補貼，另有增值回饋分享金的領取機會讓資產增值。 元大人壽建議，目前市場上有許多幼兒保障型商品，而其中的「胎兒專屬保單」即為家長一個很好的選擇；父母透過特定的保險規劃，讓寶寶在媽媽肚子裡便...